Anleihe

Die HALLHUBER GmbH ist ein auf hochwertige Damenmode spezialisierter Modefilialist und wurde 1977 am Firmensitz München gegründet. Die HALLHUBER GmbH verkauft ausschließlich vom eigenen Designteam entworfene Mode, die von ausgesuchten Lieferanten mit langjährigen Geschäftsbeziehungen gefertigt werden, und die es nur und exklusiv in 132 Shops (Stand: Jahresende 2012) in Deutschland, Österreich, der Schweiz und den Niederlanden sowie über eine eigene Online-Plattform zu kaufen gibt. Im Jahr 2012 lag der Umsatz bei 94 Millionen Euro, das Umsatzwachstum lag in den beiden vergangenen Jahren bei jeweils mehr als 20 Prozent. Das EBITDA nach HGB (Konzernabschluss zum 31. Dezember 2012) betrug EUR 8,7 Millionen in 2012; bereinigt um außerordentliche Aufwendungen sowie Beratungsgebühren kann die Ertragskraft des Unternehmens mit einem operativem Ergebnis von EUR 11,0 Millionen berechnet werden. 

Emittentin der HALLHUBER-Anleihe ist die HALLHUBER Beteiligungs GmbH, die als einzige Beteiligung 100% der Geschäftsanteile an der HALLHUBER GmbH hält. Sämtliche Geschäftsanteile an der HALLHUBER Beteiligungs GmbH werden von der Doll s.à. r.l., einer luxemburgischen Gesellschaft, gehalten. Hauptgesellschafter der Doll s.à. r.l. sind Fonds, die von der Change Capital Partner beraten werden. Die Change Capital Partner LLP ist ein auf Konsumgüter spezialisiertes Private Equity Unternehmen mit Sitz in London. 

Unternehmensinformationen

Emittentin: HALLHUBER Beteiligungs GmbH
Gründungsjahr: 2009
Ende des Geschäftsjahres: 31.12.
Rechnungslegungsstandard: HGB
Geschäftsführung: Norbert Steinke, CEO Richard Lohner, CFO

Garantin: HALLHUBER GmbH
Gründungsjahr: 1977
Ende des Geschäftsjahres: 31.12.
Rechnungslegungsstandard: HGB
Geschäftsführung: Norbert Steinke, CEO Richard Lohner, CFO

Angaben zu den Handelsdaten der Anleihe

Anleihetyp:
Inhaberschuldverschreibungen

ISIN/WKN:
DE000A1TNHB2 / A1TNHB

Emissionsvolumen:
Bis zu EUR 30.000.000

Zeichnungsfrist:
06.06.2013 - 17.06.2013 (vorzeitige Schließung möglich)

Emissionsvaluta:
19.06.2013

Währung:
EUR

Stückelung:
EUR 1.000

Laufzeit:
19.06.2013 - 18.06.2018

Kupon/Rendite:
7,250% p.a. bei einem Ausgabekurs von 100% ergibt sich eine anfängliche Jährliche Rendite zum Valutatag 19.06.2013 von 7,250%

Rating:
BB- (Creditreform Rating AG)

Zinszahlungstermine:
19.06.2015, 19.06.2016, 19.06.2017, 19.06.2018

Verwendungszweck:

  • Rückführung von Gesellschafterdarlehen
  • Wachstumsfinanzierung
  • Allgemeine Unternehmensfinanzierung und Refinanzierung

Vorzeitige Rückzahlung:
Sonderkündigungsrechte der Gläubiger gemäß Details laut Anleihebedingungen bei:


  • Kontrollwechsel und Überschreitung des zulässigen Nettoverschuldungsgrades
  • Vornahme einer unzulässigen Ausschüttung 
  • Verzug hinsichtlich einer Finanzverbindlichkeit
  • Veräußerung von wesentlichen Vermögensgegenständen und Erlösabführung
  • Überschreiten des zulässigen Nettoverschuldungsgrades
  • sowie u.a. bei Zahlungseinstellung oder Insolvenz der Emittentin
    Call-Recht der Emittentin mit Wirkung zum 18.06.2016 zu 102,0%
    bzw. mit Wirkung zum 18.06.2017 zu 101,0%

Weitere Investorenschutzklauseln:

  • Negativverpflichtung bzgl. Kapitalmarktverbindlichkeiten
  • Drittverzug bzgl. Finanzverbindlichkeiten > EUR 0,8 Mio.
  • Pari Passu bzgl. Kapitalmarktverbindlichkeiten

Zahlstelle:
IKB Deutsche Industriebank AG

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